Kreditkort straff APRs: varför de kunde vara för evigt

Federal lag tillåter kreditkortsutgivare att införa en straffränta om du blir mer än 60 dagar brottsligt på din kreditkortsbetalning. Som namnet antyder är det ett slags straff för dina missade kreditkortsbetalningar. Du förlorar den ränta du för närvarande njuter av, även om det är en kampanjränta, och dina finansiella avgifter kommer att beräknas under den mycket högre straffräntan i minst sex månader.

denna 60-dagarsperiod är dubbelt så lång som vad den var före 2009, tack vare Kreditkortslagen. Innan den lagen införde ett antal konsumentskydd kunde kortutgivare börja införa en straffapr efter bara en missad betalning. Dessutom måste långivare nu ge en 45-dagars varsel efter betalningen är brottsligt innan de faktiskt kan genomföra kursändringen.

som ovanstående diagram visar har kreditkorts brottsligheten varit på en allmän nedgång sedan 2009, även med en ny uppgång. Det innebär att färre människor är föremål för straff APRs. Ändå är det viktigt att vara medveten om straffräntan och hur man undviker det.

6-månaders straff APR Utgångsregel

till skillnad från tidigare finns det gränser för hur länge straffräntan kan vara enligt KORTLAGEN. När du gör sex på varandra följande månatliga betalningar, kortutgivare är skyldiga att sänka din straffavgift på din befintliga balans tillbaka till den vanliga kreditkort april. Tyvärr gäller detta inte för framtida köp. Din kortutgivare kan hålla straffräntan på obestämd tid för nya inköp.

Läs dina kreditkortsvillkor (finns på din kreditkortsutgivares webbplats, tillgänglig på begäran eller i den federala databasen över kreditkortsavtal) för att lära dig din straff april och om din kortutgivare lämnar den i kraft för nya inköp. Leta efter ett avsnitt märkt något som ”din straffränta och när den gäller.”

Bank of America villkor, till exempel, notera att det kan tillämpa en straffavgift om du är sen på din betalning. Dess nuvarande straff APR kommer att vara obestämd och kommer inte att överstiga 29.99%. En kreditförening som PenFed har dock lägre priser i allmänhet, inklusive en lägre straffavgift på 17.99%, vilket det tar bort efter att du har gjort tre på varandra följande betalningar i tid. Ändå har många andra emittenter ingen straffränta alls.

i en nyligen kort undersökning utförd av balansen, ungefär en tredjedel av kreditkort hade en straff april, och straffet i genomsnitt 28.74%

hur man undviker en straff APR

det finns flera sätt att hålla sig borta från straffräntor på ditt kreditkort. Naturligtvis är det bästa sättet att helt enkelt betala i tid, i sin helhet varje månad. Oavsett om du redan har ådragit dig en straff APR eller inte, betalar du inte ränta om du inte har en balans.

men om du slutar med en straffränta och inte kan undvika några räntekostnader finns det fortfarande sätt att komma runt det. Om du har en stark historia av betalningar i tid med din kortutgivare kan de vara villiga att förhandla med dig och ta bort din straffränta förr snarare än senare. Du kan också göra det till en punkt att bara ansöka om kreditkort som inte har en straff APR.

ett annat alternativ du har när du står inför en straff april är att börja om från början. Om du kan kvalificera sig för ett kort med en noll – eller låg ränta marknadsföring för första balans överföringar, Du kan flytta din nya balans över till ett nytt kort, betala av med liten eller ingen ränta, och börja om med en bättre april.

se till att du förstår vad som utlöser straffräntan, oavsett om det betalar sent, får en betalning tillbaka, går över din kreditgräns eller alla ovanstående. Om du har flera kreditkort eller lån med en enda långivare kan försummelse på ett av dessa konton utlösa straffräntan på ditt andra konto. Observera dock att kreditkortsutgivare inte längre får höja din APR baserat på dina handlingar med konton med andra fordringsägare och långivare (denna praxis var känd som universell standard).

när din straffränta inte löper ut

om du utlöser straffräntan på ett kreditkort APR som lämnar det i kraft på obestämd tid, inser du att alla dina nya inköp kommer att debiteras ränta vid den högre APR, även efter att straffräntan löper ut för ditt tidigare saldo. Detta innebär att dina nya avgifter kommer att ha mycket högre finansiella avgifter och kommer att bli dyrare att betala av.

om du hamnar med saldon med olika räntor kan dina betalningar vara föremål för betalningsallokeringsregler. Alla betalningar du gör över minimumet måste först tillämpas mot balansen med den högre räntan. Det är därför särskilt viktigt att du betalar över minimibeloppet om du fortfarande har några saldon med högre ränta än andra. Annars kan du få ränta på det högre saldot.

den nedersta raden

ditt kreditkort april kan ha en betydande inverkan på din ekonomi. Se till att du förstår vilka åtgärder som kommer att orsaka straffräntan så att du kan undvika att den införs alls, även om den löper ut efter sex månader. För kreditkort som inte har en straffsats, var medveten om att det kan finnas andra straffavgifter istället, till exempel en sen betalningsavgift, som är lika oattraktiva.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.